股份的发行原则

　　股份有限公司股份的发行，包括设立发行和新股发行两种情况。设立发行，是指股份有限公在设立的过程中为了募集资本而进行的股份发行；新股发行，是指股份有限公司成立以后，在运营过程中为了增加公司资本而进行的股份发行。无论是设立发行还是新股发行，都应当遵守法律所规定的股份发行原则。
　　根据《公司法》第一百二十七条的规定，股份的发行，实行公平、公正的原则。所谓公平，先指发行的股份所代表权利的公平，即在同一次发行中的同一种股份应当具有同等的权利，享有同等的利益，同类股份必须同股同权、同股同利；其次，是指股份发行条件的公平，即在同次股份发行中，相同种类的股份，每股的发行条件和发行价格应当相同。无论任何人，获得相同的股份，应支付相同的对价。所谓公正，是指在股份的发行过程中，应保持公正性，不允许任何人进行内幕交易、价格操纵、价格欺诈等不正当行为获得超过其他人的利益。
　　同次发行的同种类股票，每股的发行条件和价格应当是相同的，任何单位或者个人所认购的份，每股应当支付相同价额，对于同一种类的股票不允许针对不同的投资主体规定不同的发行条件和发行价格。这是股权平等原则在股份发行中的具体体现。
　　 
【相关依据】
股票发行与交易管理暂行条例[19930422]
　第三条　股票的发行与交易，应当遵循公开、公平和诚实信用的原则。
（相关资料: 部门规章2篇 相关论文1篇 实务指南）
　第七条　股票发行人必须是具有股票发行资格的股份有限公司。
　　前款所称股份有限公司，包括已经成立的股份有限公司和经批准拟成立的股份有限公司。
（相关资料: 实务指南）
　第八条　设立股份有限公司申请公开发行股票，应当符合下列条件：
　　（一）其生产经营符合国家产业政策；
　　（二）其发行的普通股限于一种，同股同权；
　　（三）发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额的百分之三十五；
　　（四）在公司拟发行的股本总额中，发起人认购的部分不少于人民币三千万元，但是国家另有规定的除外；
　　（五）向社会公众发行的部分不少于公司拟发行的股本总额的百分之二十五，其中公司职工认购的股本数额不得超过拟向社会公众发行的股本总额的百分之十；公司拟发行的股本总额超过人民币四亿元的，证监会按照规定可以酌情降低向社会公众发行的部分的比例，但是最低不少于公司拟发行的股本总额的百分之十；
　　（六）发起人在近三年内没有重大违法行为；
　　（七）证券委规定的其他条件。
（相关资料: 部门规章4篇 相关论文2篇 实务指南）
　第九条　原有企业改组设立股份有限公司申请公开发行股票，除应当符合本条例第八条所列条件外，还应当符合下列条件：
　　（一）发行前一年末，净资产在总资产中所占比例不低于百分之三十，无形资产在净资产中所占比例不高于百分之二十，但是证券委另有规定的除外；
　　（二）近三年连续盈利。
　　国有企业改组设立股份有限公司公开发行股票的，国家拥有的股份在公司拟发行的股本总额中所占的比例由国务院或者国务院授权的部门规定。
（相关资料: 相关论文2篇 实务指南）
　第九条　原有企业改组设立股份有限公司申请公开发行股票，除应当符合本条例第八条所列条件外，还应当符合下列条件：
　　（一）发行前一年末，净资产在总资产中所占比例不低于百分之三十，无形资产在净资产中所占比例不高于百分之二十，但是证券委另有规定的除外；
　　（二）近三年连续盈利。
　　国有企业改组设立股份有限公司公开发行股票的，国家拥有的股份在公司拟发行的股本总额中所占的比例由国务院或者国务院授权的部门规定。
（相关资料: 相关论文2篇 实务指南）
　第十条　股份有限公司增资申请公开发行股票，除应当符合本条例第八条和第九条所列条件外，还应当符合下列条件：
　　（一）前一次公开发行股票所得资金的使用与其招股说明书所述的用途相符，并且资金使用效益良好；
　　（二）距前一次公开发行股票的时间不少于十二个月；
　　（三）从前一次公开发行股票到本次申请期间没有重大违法行为；
　　（四）证券委规定的其他条件。
（相关资料: 部门规章2篇 实务指南）
　第十一条　定向募集公司申请公开发行股票，除应当符合本条例第八条和第九条所列条件外，还应当符合下列条件：
　　（一）定向募集所得资金的使用与其招股说明书所述的用途相符，并且资金使用效益良好；
　　（二）距最近一次定向募集股份的时间不少于十二个月；
　　（三）从最近一次定向募集到本次公开发行期间没有重大违法行为；
　　（四）内部职工股权证按照规定范围发放，并且已交国家指定的证券机构集中托管；
　　（五）证券委规定的其他条件。
（相关资料: 部门规章2篇 实务指南）
　第十二条　申请公开发行股票，按照下列程序办理：
　　（一）申请人聘请会计师事务所、资产评估机构、律师事务所等专业性机构，对其资信、资产、财务状况进行审定、评估和就有关事项出具法律意见书后，按照隶属关系，分别向省、自治区、直辖市、计划单列市人民政府（以下简称“地方政府”）或者中央企业主管部门提出公开发行股票的申请；
　　（二）在国家下达的发行规模内，地方政府对地方企业的发行申请进行审批，中央企业主管部门在与申请人所在地地方政府协商后对中央企业的发行申请进行审批；地方政府、中央企业主管部门应当自收到发行申请之日起三十个工作日内作出审批决定，并抄报证券委；
　　（三）被批准的发行申请，送证监会复审；证监会应当自收到复审申请之日起二十个工作日内出具复审意见书，并将复审意见书抄报证券委；经证监会复审同意的，申请人应当向证券交易所上市委员会提出申请，经上市委员会同意接受上市，方可发行股票。
（相关资料: 实务指南）
　第十三条　申请公开发行股票，应当向地方政府或者中央企业主管部门报送下列文件：
　　（一）申请报告；
　　（二）发起人会议或者股东大会同意公开发行股票的决议；
　　（三）批准设立股份有限公司的文件；
　　（四）工商行政管理部门颁发的股份有限公司营业执照或者股份有限公司筹建登记证明；
　　（五）公司章程或者公司章程草案；
　　（六）招股说明书；
　　（七）资金运用的可行性报告；需要国家提供资金或者其他条件的固定资产投资项目，还应当提供国家有关部门同意固定资产投资立项的批准文件；
　　（八）经会计师事务所审计的公司近三年或者成立以来的财务报告和由二名以上注册会计师及其所在事务所签字、盖章的审计报告；
　　（九）经二名以上律师及其所在事务所就有关事项签字、盖章的法律意见书；
　　（十）经二名以上专业评估人员及其所在机构签字、盖章的资产评估报告，经二名以上注册会计师及其所在事务所签字、盖章的验资报告；涉及国有资产的，还应当提供国有资产管理部门出具的确认文件；
　　（十一）股票发行承销方案和承销协议；
　　（十二）地方政府或者中央企业主管部门要求报送的其他文件。
（相关资料: 部门规章2篇 地方法规1篇 实务指南）
　第十四条　被批准的发行申请送证监会复审时，除应当报送本条例第十三条所列文件外，还应当报送下列文件：
　　（一）地方政府或者中央企业主管部门批准发行申请的文件；
　　（二）证监会要求报送的其他文件。
（相关资料: 实务指南）
　第十五条　本条例第十三条所称招股说明书应当按照证监会规定的格式制作，并载明下列事项：
　　（一）公司的名称、住所；
　　（二）发起人、发行人简况；
　　（三）筹资的目的；
　　（四）公司现有股本总额，本次发行的股票种类、总额，每股的面值、售价，发行前的每股净资产值和发行结束后每股预期净资产值，发行费用和佣金；
　　（五）初次发行的发起人认购股本的情况、股权结构及验资证明；
　　（六）承销机构的名称、承销方式与承销数量；
　　（七）发行的对象、时间、地点及股票认购和股款缴纳的方式；
　　（八）所筹资金的运用计划及收益、风险预测；
　　（九）公司近期发展规划和经注册会计师审核并出具审核意见的公司下一年的盈利预测文件；
　　（十）重要的合同；
　　（十一）涉及公司的重大诉讼事项；
　　（十二）公司董事、监事名单及其简历；
　　（十三）近三年或者成立以来的生产经营状况和有关业务发展的基本情况；
　　（十四）经会计师事务所审计的公司近三年或者成立以来的财务报告和由二名以上注册会计师及其所在事务所签字、盖章的审计报告。
　　（十五）增资发行的公司前次公开发行股票所筹资金的运用情况；
　　（十六）证监会要求载明的其他事项。
（相关资料: 部门规章1篇 地方法规1篇 相关论文1篇 实务指南）
　第十六条　招股说明书的封面应当载明：“发行人保证招股说明书的内容真实、准确、完整。政府及国家证券管理部门对本次发行所作出的任何决定，均不表明其对发行人所发行的股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。”
（相关资料: 地方法规1篇 相关论文2篇 实务指南）
　第十七条　全体发起人或者董事以及主承销商应当在招股说明书上签字，保证招股说明书没有虚假、严重误导性陈述或者重大遗漏，并保证对其承担连带责任。
（相关资料: 部门规章1篇 相关论文2篇 实务指南）
　第十八条　为发行人出具文件的注册会计师及其所在事务所、专业评估人员及其所在机构、律师及其所在事务所，在履行职责时，应当按照本行业公认的业务标准和道德规范，对其出具文件内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。
（相关资料: 部门规章11篇 相关论文2篇 实务指南）
　第十九条　在获准公开发行股票前，任何人不得以任何形式泄露招股说明书的内容。在获准公开发行股票后，发行人应当在承销期开始前二个至五个工作日期间公布招股说明书。
　　发行人应当向认购人提供招股说明书。证券承销机构应当将招股说明书备置于营业场所，并有义务提醒认购人阅读招股说明书。
　　招股说明书的有效期为六个月，自招股说明书签署完毕之日起计算。招股说明书失效后，股票发行必须立即停止。
（相关资料: 实务指南）
　第二十条　公开发行的股票应当由证券经营机构承销。承销包括包销和代销两种方式。
　　发行人应当与证券经营机构签署承销协议。承销协议应当载明下列事项：
　　（一）当事人的名称、住所及法定代表人的姓名；
　　（二）承销方式；
　　（三）承销股票的种类、数量、金额及发行价格；
　　（四）承销期及起止日期；
　　（五）承销付款的日期及方式；
　　（六）承销费用的计算、支付方式和日期；
　　（七）违约责任；
　　（八）其他需要约定的事项。
　　证券经营机构收取承销费用的原则，由证监会确定。
（相关资料: 部门规章1篇 实务指南）
　第二十一条　证券经营机构承销股票，应当对招股说明书和其他有关宣传材料的真实性、准确性、完整性进行核查；发现含有虚假、严重误导性陈述或者重大遗漏的，不得发出要约邀请或者要约；已经发出的，应当立即停止销售活动，并采取相应的补救措施。
（相关资料: 部门规章1篇 案例1篇 相关论文1篇 实务指南）
　第二十二条　拟公开发行股票的面值总额超过人民币三千万元或者预期销售总金额超过人民币五千万元的，应当由承销团承销。
　　承销团由二个以上承销机构组成。主承销商由发行人按照公平竞争的原则，通过竞标或者协商的方式确定。主承销商应当与其他承销商签署承销团协议。
（相关资料: 部门规章1篇 实务指南）
　第二十三条　拟公开发行股票的面值总额超过人民币一亿元或者预期销售总金额超过人民币一亿五千万元的，承销团中的外地承销机构的数目以及总承销量中在外地销售的数量，应当占合理的比例。
　　前款所称外地是指发行人所在的省、自治区、直辖市以外的地区。
（相关资料: 实务指南）
　第二十四条　承销期不得少于十日，不得超过九十日。
　　在承销期内，承销机构应当尽力向认购人出售其所承销的股票，不得为本机构保留所承销的股票。
　　承销期满后，尚未售出的股票按照承销协议约定的包销或者代销方式分别处理。
（相关资料: 部门规章2篇 实务指南）
　第二十五条　承销机构或者其委托机构向社会发放股票认购申请表，不得收取高于认购申请表印制和发放成本的费用，并不得限制认购申请表发放数量。
　　认购数量超过拟公开发行的总量时，承销机构应当按照公平原则，采用按比例配售、按比例累退配售或者抽签等方式销售股票。采用抽签方式时，承销机构应当在规定的日期，在公证机关监督下，按照规定的程序，对所有股票认购申请表进行公开抽签，并对中签者销售股票。
　　除承销机构或者其委托机构外，任何单位和个人不得发放、转售股票认购申请表。
（相关资料: 实务指南）
　第二十六条　承销机构应当在承销期满后的十五个工作日内向证监会提交承销情况的书面报告。
（相关资料: 实务指南）
　第二十七条　证券经营机构在承销期结束后，将其持有的发行人的股票向发行人以外的社会公众作出要约邀请、要约或者销售，应当经证监会批准，按照规定的程序办理。
（相关资料: 部门规章1篇 实务指南）

证券发行上市保荐制度暂行办法[20031228]
　　第一条　为规范证券发行上市行为，提高上市公司质量和证券经营机构执业水平，保护投资者的合法权益，促进证券市场健康发展，根据有关法律、行政法规，制定本办法。
（相关资料: 实务指南）
　　第二条　本办法适用于股份有限公司首次公开发行股票和上市公司发行新股、可转换公司债券。
（相关资料: 相关论文2篇 实务指南）
　　第三条　证券经营机构履行保荐职责，应当依照本办法的规定注册登记为保荐机构。
（相关资料: 实务指南）
　　第四条　保荐机构应当遵守法律、行政法规、中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）的规定和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，尽职推荐发行人证券发行上市，持续督导发行人履行相关义务。
　　保荐机构履行保荐职责应当指定保荐代表人具体负责保荐工作。
（相关资料: 相关论文2篇 实务指南）
　　第五条　保荐机构负责证券发行的主承销工作，依法对公开发行募集文件进行核查，向中国证监会出具保荐意见。
　　保荐机构应当保证所出具的文件真实、准确、完整。
（相关资料: 相关论文2篇 实务指南）
　　第六条　发行人及其董事、监事、经理和其他高级管理人员（以下简称“高管人员”），为发行人提供专业服务的律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等中介机构（以下简称“中介机构”）及其签名人员，应当依照法律、行政法规和中国证监会的规定，承担相应的责任，并配合保荐机构履行保荐职责。
　　保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责，不能减轻或者免除发行人及其高管人员、中介机构及其签名人员的责任。
（相关资料: 实务指南）
　　第七条　中国证监会依照法律、行政法规和本办法的规定，对保荐机构及其保荐代表人、发行人及其高管人员、中介机构及其签名人员的相关活动进行监督管理。
　　中国证券业协会对保荐机构、保荐代表人进行自律管理。
（相关资料: 实务指南）
　　第八条　经中国证监会注册登记并列入保荐机构、保荐代表人名单（以下简称“名单”）的证券经营机构、个人，可以依照本办法规定从事保荐工作。未经中国证监会注册登记为保荐机构、保荐代表人并列入名单，任何机构、个人不得从事保荐工作。
（相关资料: 实务指南）
　　第九条　证券经营机构申请注册登记为保荐机构的，应当是综合类证券公司，并向中国证监会提交自愿履行保荐职责的声明、承诺。
（相关资料: 相关论文1篇 实务指南）
　　第十条　证券经营机构有下列情形之一的，不得注册登记为保荐机构：
　　(一)保荐代表人数量少于两名；
　　(二)公司治理结构存在重大缺陷，风险控制制度不健全或者未有效执行；
　　(三)最近二十四个月因违法违规被中国证监会从名单中去除；
　　(四)中国证监会规定的其他情形。
（相关资料: 相关论文1篇 实务指南）
　　第十一条　个人申请注册登记为保荐代表人的，应当具有证券从业资格、取得执业证书且符合下列要求，通过所任职的保荐机构向中国证监会提出申请，并提交有关证明文件和声明：
　　(一)具备中国证监会规定的投资银行业务经历；
　　(二)参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格；
　　(三)所任职保荐机构出具由董事长或者总经理签名的推荐函；
　　(四)未负有数额较大到期未清偿的债务；
　　(五)最近三十六个月未因违法违规被中国证监会从名单中去除或者受到中国证监会行政处罚；
　　(六)中国证监会规定的其他要求。
（相关资料: 部门规章2篇 相关论文1篇 实务指南）
　　第十二条　证券经营机构和个人应当保证注册登记申请文件真实、准确、完整。申请期间，文件内容发生重大变化的，应当自变化之日起五个工作日内向中国证监会提交更新资料。
（相关资料: 实务指南）
　　第十三条　中国证监会自受理注册登记申请之日起二十个工作日内，对符合要求的，予以注册登记，将其列入名单，并予以公布；对不符合要求的，不予注册登记，并书面告知不予注册登记的理由。
（相关资料: 实务指南）
　　第十四条　保荐机构应当自保荐机构、保荐代表人注册登记或者前次备案满十二个月之日起一个月内，向中国证监会报送年度备案表及相关资料，更新注册登记的内容。
（相关资料: 实务指南）
　　第十五条　保荐机构、保荐代表人注册登记内容发生重大变化的，保荐机构应当自变化之日起五个工作日内向中国证监会报告。
（相关资料: 实务指南）
　　第十六条　保荐机构有本办法第十条规定情形之一的，中国证监会将该保荐机构及其保荐代表人从名单中去除。
（相关资料: 实务指南）
　　第十七条　保荐代表人有下列情形之一的，中国证监会将其从名单中去除：
　　（一）被注销或者吊销执业证书；
　　（二）不具备中国证监会规定的投资银行业务经历；
　　（三）保荐机构撤回推荐函；
　　（四）调离保荐机构或其投资银行业务部门；
　　（五）负有数额较大到期未清偿的债务；
　　（六）因违法违规被中国证监会行政处罚，或者因犯罪被判处刑罚；
　　（七）中国证监会规定的其他情形。
（相关资料: 部门规章1篇 相关论文2篇 实务指南）
　　第十八条　从名单中去除的保荐代表人符合注册登记要求的，可再次申请注册登记为保荐代表人。自去除之日起超过六个月的，应当重新参加保荐代表人胜任能力考试。
（相关资料: 实务指南）
　　第十九条　保荐机构应当尽职推荐发行人证券发行上市。
　　发行人证券上市后，保荐机构应当持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务。
（相关资料: 实务指南）
　　第二十条　保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票前，应当按照中国证监会的规定对发行人进行辅导。
　　保荐机构推荐其他机构辅导的发行人首次公开发行股票的，应当在推荐前对发行人至少再辅导六个月。
（相关资料: 实务指南）
　　第二十一条　发行人经辅导符合下列要求的，保荐机构方可推荐其股票发行上市：
　　(一)符合证券公开发行上市的条件和有关规定，具备持续发展能力；
　　(二)与发起人、大股东、实际控制人之间在业务、资产、人员、机构、财务等方面相互独立，不存在同业竞争、显失公允的关联交易以及影响发行人独立运作的其他行为；
　　(三)公司治理、财务和会计制度等不存在可能妨碍持续规范运作的重大缺陷；
　　(四)高管人员已掌握进入证券市场所必备的法律、行政法规和相关知识，知悉上市公司及其高管人员的法定义务和责任，具备足够的诚信水准和管理上市公司的能力及经验；
　　(五)中国证监会规定的其他要求。
（相关资料: 实务指南）
　　第二十二条　保荐机构推荐发行人证券发行上市，应当按照法律、行政法规和中国证监会的规定，对发行人及其发起人、大股东、实际控制人进行尽职调查、审慎核查，根据发行人的委托，组织编制申请文件并出具推荐文件。
（相关资料: 实务指南）
　　第二十三条　保荐机构对发行人公开发行募集文件中无中介机构及其签名人员专业意见支持的内容，应当进行充分、广泛、合理的调查，对发行人提供的资料和披露的内容进行独立判断，并有充分理由确信所作的判断与发行人公开发行募集文件的内容不存在实质性差异。
（相关资料: 实务指南）
　　第二十四条　保荐机构对发行人公开发行募集文件中有中介机构及其签名人员出具专业意见的内容，应当进行审慎核查，对发行人提供的资料和披露的内容进行独立判断。
　　保荐机构所作的判断与中介机构的专业意见存在重大差异的，应当对有关事项进行调查、复核，并可聘请其他中介机构提供专业服务。
（相关资料: 相关论文1篇 实务指南）
　　第二十五条　保荐机构应当在推荐文件中就下列事项做出承诺：
　　(一)有充分理由确信发行人符合本办法第二十一条规定的要求，且其证券适合在证券交易所上市、交易；
　　(二)有充分理由确信发行人申请文件和公开发行募集文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
　　(三)有充分理由确信发行人及其董事在公开发行募集文件中表达意见的依据充分合理；
　　(四)有充分理由确信与其他中介机构发表的意见不存在实质性差异；
　　(五)保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责，对发行人申请文件进行了尽职调查、审慎核查；
　　(六)保证推荐文件、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
　　(七)保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、中国证监会的规定和行业规范；
　　(八)自愿接受中国证监会依照本办法采取的监管措施；
　　(九)中国证监会规定的其他事项。
（相关资料: 实务指南）
　　第二十六条　保荐机构提交推荐文件后，应当主动配合中国证监会的审核，并承担下列工作：
　　（一）组织发行人及其中介机构对中国证监会的意见进行答复；
　　（二）按照中国证监会的要求对涉及本次证券发行上市的特定事项进行尽职调查或者核查；
　　（三）指定保荐代表人与中国证监会进行专业沟通；
　　（四）中国证监会规定的其他工作。
（相关资料: 实务指南）
　　第二十七条　保荐机构推荐发行人证券上市，应当向证券交易所提交推荐书及证券交易所上市规则所要求的相关文件，并报中国证监会备案。
　　推荐书应当载明本办法第二十五条规定的承诺事项、对发行人持续督导工作的安排以及证券交易所要求的其他事项。
（相关资料: 实务指南）
　　第二十八条　保荐机构应当针对发行人具体情况确定持续督导的内容和重点，并承担下列工作：
　　（一）督导发行人有效执行并完善防止大股东、其他关联方违规占用发行人资源的制度；
　　（二）督导发行人有效执行并完善防止高管人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度；
　　（三）督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见；
　　（四）督导发行人履行信息披露的义务，审阅信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件；
　　（五）持续关注发行人募集资金的使用、投资项目的实施等承诺事项；
　　（六）持续关注发行人为他人提供担保等事项，并发表意见；
　　（七）中国证监会规定及保荐协议约定的其他工作。
（相关资料: 实务指南）
　　第二十九条　首次公开发行股票的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度；上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后一个完整会计年度。持续督导的期间自证券上市之日起计算。
（相关资料: 实务指南）
　　第三十条　持续督导期届满，如有尚未完结的保荐工作，保荐机构应当继续完成。
　　保荐机构在尽职推荐期间、持续督导期间未勤勉尽责的，持续督导期届满，保荐机构仍应承担相应的责任。
（相关资料: 实务指南）
　　第三十一条　保荐机构应当建立健全保荐工作的内部控制体系。
（相关资料: 实务指南）
　　第三十二条　保荐机构应当建立健全证券发行上市的尽职调查制度、对发行上市申请文件的内部核查制度、对发行人证券上市后的持续督导制度。
（相关资料: 实务指南）
　　第三十三条　保荐机构应当建立健全对保荐代表人及从事保荐工作的其他人员的持续培训制度。
（相关资料: 实务指南）
　　第三十四条　保荐机构应当建立健全档案制度，为每一项目建立独立的保荐工作档案。
　　保荐工作档案应当真实、准确、完整，保存期不少于十年。
（相关资料: 实务指南）
　　第三十五条　存在下列可能影响公正履行保荐职责情形的，保荐机构不得推荐发行人证券发行上市：
　　（一）保荐机构及其大股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过百分之七；
　　（二）发行人持有或者控制保荐机构股份超过百分之七；
　　（三）保荐机构的保荐代表人或者董事、监事、经理、其他高级管理人员拥有发行人权益、在发行人任职等可能影响公正履行保荐职责的情形；
　　（四）保荐机构及其大股东、实际控制人、重要关联方为发行人提供担保或融资。
（相关资料: 相关论文2篇 实务指南）
　　第三十六条　保荐机构应当与发行人签定保荐协议，明确双方的权利和义务。
（相关资料: 实务指南）
　　第三十七条　保荐机构应当按照行业规范与发行人协商确定履行保荐职责的相关费用。
（相关资料: 实务指南）
　　第三十八条　刊登公开发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起五个工作日内分别向中国证监会报告，说明原因。
（相关资料: 实务指南）
　　第三十九条　刊登公开发行募集文件后，保荐机构和发行人不得终止保荐协议，但发行人因再次申请发行新股或可转换公司债券另行聘请保荐机构、保荐机构被中国证监会从名单中去除的除外。
　　终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起五个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。
（相关资料: 实务指南）
　　第四十条　持续督导期间，保荐机构被中国证监会从名单中去除的，发行人应当在一个月内另行聘请保荐机构。
（相关资料: 实务指南）
　　第四十一条　另行聘请的保荐机构应当完成原保荐机构未完成的持续督导工作，且持续督导的时间不得少于一个完整的会计年度。
　　另行聘请的保荐机构应当自保荐协议签定之日起开展保荐工作并承担相应的责任。原保荐机构应当承担其尽职推荐期间、持续督导期间相应的责任。
（相关资料: 实务指南）
　　第四十二条　保荐机构应当指定两名保荐代表人具体负责一家发行人的保荐工作，出具由董事长或者总经理签名的专项授权书，并确保保荐机构有关部门和人员有效分工协作。
　　保荐机构还应当指定一名项目主办人，保荐代表人可以担任项目主办人。
（相关资料: 实务指南）
　　第四十三条　发行人证券发行后，保荐机构不得更换保荐代表人，但保荐代表人因调离保荐机构等情形被中国证监会从名单中去除的除外。
　　保荐机构更换保荐代表人的，应当通知发行人，并在五个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。原保荐代表人应当承担其具体负责保荐工作期间的相应责任。
（相关资料: 实务指南）
　　第四十四条　保荐机构法定代表人、投资银行业务部门负责人、内核负责人、保荐代表人、项目主办人应当在推荐文件上签名，并列名于发行人公开发行募集文件。
（相关资料: 实务指南）
　　第四十五条　保荐机构履行保荐职责发表的意见应当及时告知发行人，记录于保荐工作档案，并可依照本办法规定公开发表声明、向中国证监会或者证券交易所报告。
（相关资料: 实务指南）
　　第四十六条　保荐机构应当自持续督导工作结束后十个工作日内向中国证监会、证券交易所报送“保荐总结报告书”。
（相关资料: 实务指南）
　　第四十七条　保荐代表人从事保荐工作受到非正当因素干扰，应当保留独立的专业意见，并记录于保荐工作档案。
（相关资料: 实务指南）
　　第四十八条　保荐代表人及从事保荐工作的其他人员属于内幕信息的知情人员，应当遵守法律、行政法规和中国证监会的规定，不得利用内幕信息直接或者间接为保荐机构、本人或者他人谋取不正当利益。
（相关资料: 实务指南）
　　第四十九条　保荐机构履行保荐职责可对发行人行使下列权利：
　　（一）要求发行人按照本办法规定、保荐协议约定的方式，及时通报信息；
　　（二）按照中国证监会、证券交易所信息披露规定，对发行人违法违规的事项发表公开声明；
　　（三）中国证监会规定或者保荐协议约定的其他权利。
（相关资料: 相关论文1篇 实务指南）
　　第五十条　发行人有下列情形之一的，应当及时通知或者咨询保荐机构，并按协议约定将相关文件送交保荐机构：
　　（一）变更募集资金及投资项目等承诺事项；
　　（二）发生关联交易、为他人提供担保等事项；
　　（三）履行信息披露义务或者向中国证监会、证券交易所报告有关事项；
　　（四）发生违法违规行为或者其他重大事项；
　　（五）中国证监会规定或者保荐协议约定的其他事项。
（相关资料: 实务指南）
　　第五十一条　证券发行前，发行人不配合保荐机构履行保荐职责的，保荐机构应当发表保留意见，并在推荐文件中予以说明；情节严重的，应当不予推荐，已推荐的应当撤销推荐。
（相关资料: 实务指南）
　　第五十二条　证券发行后，保荐机构有充分理由确信发行人可能存在违法违规行为以及其他不当行为的，应当督促发行人做出说明并限期纠正；情节严重的，应当向中国证监会、证券交易所报告。
（相关资料: 实务指南）
　　第五十三条　保荐机构应当组织协调中介机构及其签名人员参与证券发行上市的相关工作。
（相关资料: 实务指南）
　　第五十四条　保荐机构对中介机构及其签名人员出具的专业意见存有疑义的，应当主动与中介机构进行协商，并可要求其做出解释或者出具依据。
（相关资料: 实务指南）
　　第五十五条　保荐机构有充分理由确信中介机构及其签名人员出具的专业意见可能存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或者其他不当情形的，应当及时发表意见；情节严重的，应当向中国证监会、证券交易所报告。
（相关资料: 实务指南）
　　第五十六条　中介机构及其签名人员应当保持专业独立，对保荐机构提出的疑义或者意见进行审慎的复核判断，向保荐机构、发行人及时发表意见，并可依法向相关部门及中国证监会、证券交易所报告。
（相关资料: 实务指南）
　　第五十七条　中国证监会建立保荐信用监管系统，对保荐机构和保荐代表人进行持续动态的注册登记管理，将其执业情况、违法违规行为、其他不良行为以及对其采取的监管措施等记录予以公布。
（相关资料: 部门规章1篇 实务指南）
　　第五十八条　自保荐机构向中国证监会提交推荐文件之日起，保荐机构及其保荐代表人承担相应的责任。
（相关资料: 实务指南）
　　第五十九条　证券经营机构向中国证监会提交的保荐机构注册登记申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会不予注册登记；已注册登记的，从名单中去除。
　　保荐代表人注册登记申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会对个人不予注册登记；已注册登记的，从名单中去除，自去除之日起六个月内不再受理该保荐机构推荐的保荐代表人注册登记申请。
（相关资料: 实务指南）
　　第六十条　保荐机构向中国证监会、证券交易所提交的与保荐工作相关的文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，或者唆使、协助、参与发行人及其中介机构提供存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的文件，中国证监会自确认之日起六个月内不再受理保荐机构的推荐；十二个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐，已受理的责令保荐机构更换保荐代表人。情节严重的，中国证监会将保荐机构及相关保荐代表人从名单中去除。
（相关资料: 实务指南）
　　第六十一条　保荐机构、保荐代表人违反法律、行政法规的规定，唆使、协助或参与发行人干扰中国证监会及其股票发行审核委员会的审核工作，中国证监会自确认之日起三个月内不再受理保荐机构的推荐；六个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐，已受理的责令保荐机构更换保荐代表人。情节严重的，中国证监会将保荐机构及相关保荐代表人从名单中去除。
（相关资料: 实务指南）
　　第六十二条　保荐机构违反本办法第三十四条的规定，未建立保荐工作档案或者保荐工作档案存在虚假记载、重大遗漏的，中国证监会自确认之日起三个月内不再受理保荐机构的推荐，六个月内不再受理相关保荐代表人具体负责的推荐。
（相关资料: 实务指南）
　　第六十三条　保荐机构、保荐代表人因投资银行业务涉嫌违法违规处于立案调查期间的，中国证监会暂不再受理保荐机构的推荐；暂不再受理相关保荐代表人具体负责的推荐。
（相关资料: 实务指南）
　　第六十四条　保荐代表人因投资银行业务或其具体负责保荐工作的发行人在尽职推荐期间、持续督导期间内受到证券交易所、中国证券业协会公开谴责的，中国证监会自公开谴责之日起三个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐，已受理的责令保荐机构更换保荐代表人。
（相关资料: 实务指南）
　　第六十五条　发行人出现下列情形之一的，中国证监会自确认之日起三个月内不再受理保荐机构的推荐，将相关保荐代表人从名单中去除：
　　（一）公开发行募集文件等申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
　　（二）证券上市当年即亏损；
　　（三）持续督导期间信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
（相关资料: 实务指南）
　　第六十六条　发行人在持续督导期间出现下列情形之一的，中国证监会自确认之日起三个月内不再受理相关保荐代表人具体负责的推荐：
　　（一）证券上市当年累计百分之五十以上募集资金的用途与承诺不符；
　　（二）证券上市当年主营业务利润比上年下滑百分之五十以上；
　　（三）证券上市之日起十二个月内大股东或者实际控制人发生变更；
　　（四）首次公开发行股票之日起十二个月内累计百分之五十以上资产或者主营业务发生重组；
　　（五）上市公司发行新股、可转换公司债券之日起十二个月内累计百分之五十以上资产或者主营业务发生重组，且未在公开发行募集文件中披露；
　　（六）中国证监会规定的其他情形。
　　一个自然年度内发生两次以上前款情形且排名前十位的，中国证监会自确认之日起十二个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐，已受理的责令保荐机构更换保荐代表人。
（相关资料: 实务指南）
　　第六十七条　发行人在持续督导期间出现下列情形之一的，中国证监会自确认之日起三个月内不再受理相关保荐代表人具体负责的推荐：
　　（一）实际盈利低于盈利预测达百分之二十以上；
　　（二）关联交易显失公允或程序违规，涉及金额超过前一年末经审计净资产百分之五，或者影响损益超过前一年经审计净利润百分之十；
　　（三）大股东、实际控制人或其他关联方违规占用发行人资源，涉及金额超过前一年末经审计净资产百分之五，或者影响损益超过前一年经审计净利润百分之十；
　　（四）违规为他人提供担保涉及金额超过前一年末经审计净资产百分之十，或者影响损益超过前一年经审计净利润百分之十；
　　（五）违规购买或出售资产、借款、委托资产管理等，涉及金额超过前一年末经审计净资产百分之十，或者影响损益超过前一年经审计净利润百分之十；
　　（六）高管人员侵占发行人利益受到行政处罚或者被追究刑事责任；
　　（七）中国证监会规定的其他情形。
　　一个自然年度内发生两次以上前款情形且排名前十位的，中国证监会自确认之日起六个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐，已受理的责令保荐机构更换保荐代表人。
（相关资料: 部门规章1篇 实务指南）
　　第六十八条　发行人在持续督导期间出现下列情形之一的，中国证监会自确认之日起三个月内不再受理相关保荐代表人具体负责的推荐：
　　（一）未在法定期限内披露定期报告；
　　（二）未按规定披露业绩重大变化或者亏损事项；
　　（三）未按规定披露资产购买或者出售事项；
　　（四）未按规定披露关联交易事项；
　　（五）未按规定披露对损益影响超过前一年经审计净利润百分之十的担保损失、意外灾害、资产减值准备计提和转回、政府补贴、诉讼赔偿等事项；
　　（六）未按规定披露有关股权质押、实际控制人变化等事项；
　　（七）未按规定披露诉讼、担保、重大合同、募集资金变更等事项；
　　（八）中国证监会规定的其他情形。
　　一个自然年度内发生两次以上前款情形且排名前十位的，中国证监会自确认之日起六个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐，已受理的责令保荐机构更换保荐代表人。
（相关资料: 实务指南）
　　第六十九条　在一个自然年度内，保荐机构指定的保荐代表人受到不受理或不再受理监管措施的次数超过三次，或者累计时间超过十二个月，且累计时间与该保荐机构当年末所保荐的发行人家数之比排名前三位的，中国证监会自确认之日起三个月内不受理其推荐，已受理的责令其撤销推荐。
（相关资料: 实务指南）
　　第七十条　对中国证监会采取的监管措施，保荐机构及保荐代表人提出申辩的，如有充分证据证明下列事实且认为理由成立，中国证监会应当予以采纳：
　　（一）发行人或其高管人员故意隐瞒重大事实，保荐机构和保荐代表人已履行勤勉尽责义务；
　　（二）发行人已在公开发行募集文件中做出特别提示，保荐机构和保荐代表人已履行勤勉尽责义务；
　　（三）发行人因不可抗力致使业绩、募集资金运用等出现异常或未能履行承诺；
　　（四）发行人及其高管人员在持续督导期间故意违法违规，保荐机构和保荐代表人主动予以揭示，已履行勤勉尽责义务；
　　（五）保荐机构、保荐代表人已履行勤勉尽责义务的其他情形。
（相关资料: 实务指南）
　　第七十一条　发行人及其高管人员未遵守本办法规定，变更保荐机构后未另行聘请保荐机构，持续督导期间违法违规且拒不纠正，或者发生其他严重不配合保荐工作情形的，中国证监会予以记录、公布，并可采取下列监管措施：
　　（一）要求发行人每月向中国证监会报告接受保荐机构督导的情况；
　　（二）要求发行人披露月度财务报告、相关资料；
　　（三）指定中介机构进行核查；
　　（四）要求证券交易所对发行人证券的交易实行特别提示；
　　（五）两年至五年内不予受理其发行新股、可转换公司债券的申请。
（相关资料: 地方法规2篇 实务指南）
　　第七十二条　中介机构及其签名人员出具的专业意见存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，或者因不配合保荐工作而导致严重后果的，中国证监会自确认之日起六个月至三十六个月内不受理其文件，并将处理结果予以公布。
（相关资料: 部门规章1篇 实务指南）
　　第七十三条　保荐机构及其保荐代表人、发行人及其高管人员、中介机构及其签名人员违反本办法规定的，中国证监会可以对其采取谈话提醒、重点关注、责令改正、认定为不适合担任相关职务者等监管措施。
（相关资料: 部门规章1篇 实务指南）
　　第七十四条　保荐机构及其保荐代表人、发行人及其高管人员、中介机构及其签名人员违反法律、行政法规，依法应予行政处罚的，依照有关规定进行处罚；情节严重涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究其刑事责任。
（相关资料: 实务指南）
　　第七十五条　中国证券业协会或者其他机构经中国证监会认可，可以组织保荐代表人胜任能力考试。
（相关资料: 实务指南）
　　第七十六条　本办法自2004年2月1日起施行。


 

中华人民共和国公司法(2005修订)[20051027]
　　第一百二十七条　股份的发行，实行公平、公正的原则，同种类的每一股份应当具有同等权利。
　　同次发行的同种类股票，每股的发行条件和价格应当相同；任何单位或者个人所认购的股份，每股应当支付相同价额。
（相关资料: 修订沿革 条文释义 实务指南）

中华人民共和国证券法(2005修订)[20051027]
　　第十条　公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准；未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券。
　　有下列情形之一的，为公开发行：
　　（一）向不特定对象发行证券；
　　（二）向特定对象发行证券累计超过二百人的；
　　（三）法律、行政法规规定的其他发行行为。
　　非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。
（相关资料: 修订沿革 条文释义 实务指南）
　　第十一条　发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。
　　保荐人应当遵守业务规则和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作。
　　保荐人的资格及其管理办法由国务院证券监督管理机构规定。
（相关资料: 条文释义 实务指南）
　　第十二条　设立股份有限公司公开发行股票，应当符合《中华人民共和国公司法》规定的条件和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件，向国务院证券监督管理机构报送募股申请和下列文件：
　　（一）公司章程；
　　（二）发起人协议；
　　（三）发起人姓名或者名称，发起人认购的股份数、出资种类及验资证明；
　　（四）招股说明书；
　　（五）代收股款银行的名称及地址；
　　（六）承销机构名称及有关的协议。
　　依照本法规定聘请保荐人的，还应当报送保荐人出具的发行保荐书。
　　法律、行政法规规定设立公司必须报经批准的，还应当提交相应的批准文件。
（相关资料: 修订沿革 条文释义 实务指南）
　　第十三条　公司公开发行新股，应当符合下列条件：
　　（一）具备健全且运行良好的组织机构；
　　（二）具有持续盈利能力，财务状况良好；
　　（三）最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为；
　　（四）经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
　　上市公司非公开发行新股，应当符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。
（相关资料: 修订沿革 条文释义 实务指南）
　　第十四条　公司公开发行新股，应当向国务院证券监督管理机构报送募股申请和下列文件：
　　（一）公司营业执照；
　　（二）公司章程；
　　（三）股东大会决议；
　　（四）招股说明书；
　　（五）财务会计报告；
　　（六）代收股款银行的名称及地址；
　　（七）承销机构名称及有关的协议。
　　依照本法规定聘请保荐人的，还应当报送保荐人出具的发行保荐书。
（相关资料: 条文释义 实务指南）
　　第十五条　公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须经股东大会作出决议。擅自改变用途而未作纠正的，或者未经股东大会认可的，不得公开发行新股。
（相关资料: 条文释义 实务指南）
　　第十六条　公开发行公司债券，应当符合下列条件：
　　（一）股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元；
　　（二）累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十；
　　（三）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；
　　（四）筹集的资金投向符合国家产业政策；
　　（五）债券的利率不超过国务院限定的利率水平；
　　（六）国务院规定的其他条件。
　　公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。
　　上市公司发行可转换为股票的公司债券，除应当符合第一款规定的条件外，还应当符合本法关于公开发行股票的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。
（相关资料: 条文释义 实务指南）
　　第十七条　申请公开发行公司债券，应当向国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构报送下列文件：
　　（一）公司营业执照；
　　（二）公司章程；
　　（三）公司债券募集办法；
　　（四）资产评估报告和验资报告；
　　（五）国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构规定的其他文件。
　　依照本法规定聘请保荐人的，还应当报送保荐人出具的发行保荐书。
（相关资料: 条文释义 实务指南）
　　第十八条　有下列情形之一的，不得再次公开发行公司债券：
　　（一）前一次公开发行的公司债券尚未募足；
　　（二）对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态；
　　（三）违反本法规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。
（相关资料: 条文释义 实务指南）
　　第十九条　发行人依法申请核准发行证券所报送的申请文件的格式、报送方式，由依法负责核准的机构或者部门规定。
（相关资料: 修订沿革 条文释义 实务指南）
　　第二十条　发行人向国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门报送的证券发行申请文件，必须真实、准确、完整。
　　为证券发行出具有关文件的证券服务机构和人员，必须严格履行法定职责，保证其所出具文件的真实性、准确性和完整性。
（相关资料: 修订沿革 条文释义 实务指南）
　　第二十一条　发行人申请首次公开发行股票的，在提交申请文件后，应当按照国务院证券监督管理机构的规定预先披露有关申请文件。
（相关资料: 条文释义 实务指南）
　　第二十二条　国务院证券监督管理机构设发行审核委员会，依法审核股票发行申请。
　　发行审核委员会由国务院证券监督管理机构的专业人员和所聘请的该机构外的有关专家组成，以投票方式对股票发行申请进行表决，提出审核意见。
　　发行审核委员会的具体组成办法、组成人员任期、工作程序，由国务院证券监督管理机构规定。
（相关资料: 修订沿革 条文释义 实务指南）
　　第二十三条　国务院证券监督管理机构依照法定条件负责核准股票发行申请。核准程序应当公开，依法接受监督。
　　参与审核和核准股票发行申请的人员，不得与发行申请人有利害关系，不得直接或者间接接受发行申请人的馈赠，不得持有所核准的发行申请的股票，不得私下与发行申请人进行接触。
　　国务院授权的部门对公司债券发行申请的核准，参照前两款的规定执行。
（相关资料: 修订沿革 条文释义 实务指南）
　　第二十四条　国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门应当自受理证券发行申请文件之日起三个月内，依照法定条件和法定程序作出予以核准或者不予核准的决定，发行人根据要求补充、修改发行申请文件的时间不计算在内；不予核准的，应当说明理由。
（相关资料: 修订沿革 条文释义 实务指南）
　　第二十五条　证券发行申请经核准，发行人应当依照法律、行政法规的规定，在证券公开发行前，公告公开发行募集文件，并将该文件置备于指定场所供公众查阅。
　　发行证券的信息依法公开前，任何知情人不得公开或者泄露该信息。
　　发行人不得在公告公开发行募集文件前发行证券。
（相关资料: 修订沿革 条文释义 实务指南）
　　第二十六条　国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门对已作出的核准证券发行的决定，发现不符合法定条件或者法定程序，尚未发行证券的，应当予以撤销，停止发行。已经发行尚未上市的，撤销发行核准决定，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还证券持有人；保荐人应当与发行人承担连带责任，但是能够证明自己没有过错的除外；发行人的控股股东、实际控制人有过错的，应当与发行人承担连带责任。
（相关资料: 修订沿革 条文释义 实务指南）
　　第二十七条　股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
（相关资料: 修订沿革 条文释义 实务指南）
　　第二十八条　发行人向不特定对象公开发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议。证券承销业务采取代销或者包销方式。
　　证券代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。
　　证券包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。
（相关资料: 修订沿革 条文释义 实务指南）
　　第二十九条　公开发行证券的发行人有权依法自主选择承销的证券公司。证券公司不得以不正当竞争手段招揽证券承销业务。
（相关资料: 修订沿革 条文释义 实务指南）
　　第三十条　证券公司承销证券，应当同发行人签订代销或者包销协议，载明下列事项：
　　（一）当事人的名称、住所及法定代表人姓名；
　　（二）代销、包销证券的种类、数量、金额及发行价格；
　　（三）代销、包销的期限及起止日期；
　　（四）代销、包销的付款方式及日期；
　　（五）代销、包销的费用和结算办法；
　　（六）违约责任；
　　（七）国务院证券监督管理机构规定的其他事项。
（相关资料: 修订沿革 条文释义 实务指南）
　　第三十一条　证券公司承销证券，应当对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查；发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，不得进行销售活动；已经销售的，必须立即停止销售活动，并采取纠正措施。
（相关资料: 修订沿革 条文释义 实务指南）
　　第三十二条　向不特定对象公开发行的证券票面总值超过人民币五千万元的，应当由承销团承销。承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成。
（相关资料: 修订沿革 条文释义 实务指南）
　　第三十三条　证券的代销、包销期限最长不得超过九十日。
　　证券公司在代销、包销期内，对所代销、包销的证券应当保证先行出售给认购人，证券公司不得为本公司预留所代销的证券和预先购入并留存所包销的证券。
（相关资料: 修订沿革 条文释义 实务指南）
　　第三十四条　股票发行采取溢价发行的，其发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定。
（相关资料: 修订沿革 条文释义 实务指南）
　　第三十五条　股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量百分之七十的，为发行失败。发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人。
（相关资料: 条文释义 实务指南）
　　第三十六条　公开发行股票，代销、包销期限届满，发行人应当在规定的期限内将股票发行情况报国务院证券监督管理机构备案。
（相关资料: 修订沿革 条文释义 实务指南）